Futuros y opciones sobre Ganado.

Futurosy opciones sobre Ternero

ROFEX y MATba ponen a disposición de los participantes del proceso de producción, comercialización e industrialización de la carne vacuna, un instrumento de cobertura e inversión que utiliza como referencia el destacado índice de precios Rosgan.

Futuros y opciones sobre Novillo

MATba y ROFEX ponen a disposición de productores y exportadores de carne vacuna, una herramienta clave para la cobertura de precios que toma como referencia los precios negociados en el reconocido Mercado de Liniers S.A.

Ventajas de los contratos.

  1. Permite obtener valores de referencia a futuro para el negocio ganadero.
  2. Negociación en Mercados regulados por CNV.
  3. Diversas estrategias de cobertura de precio.
  4. Posibilidades de arbitraje de precio.
  5. Alternativa de inversión para fondos de commodities.

Contratos Ganaderos (Aviso 510).

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Descripción de los contratos.

Contrato de Futuros de Índice Ternero ROSGAN en Dólares

PRODUCTO Categoría Ternero del PRECIO ÍNDICE ROSGAN
ABREVIADO TER
TAMAÑO DEL CONTRATO 1.000 kilogramos de peso en pie.
MONEDA DE NEGOCIACIÓN Cada contrato será denominado, cotizado, negociado, registrado, ajustado y compensado en dólares estadounidense. La cotización se realizará en dólares estadounidenses por kilo en pie, con decimales.
ULTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN Será el primer día del remate mensual de ROSGAN.
TASA DE REGISTRO 0,024% por contrato.
FLUCTUACIÓN EN EL PRECIO La fluctuación mínima en el precio será de U$S 0,01, equivalentes a U$S 10 por contrato.
LIMITE EN LAS OSCILACIONES DE PRECIO Se adoptará un sistema de límites de fluctuación de precios de hasta, cómo máximo, un valor equivalente al 100% de los márgenes exigidos por MATba. Esta variación máxima no se aplicará los días primero y último de negociación de cada serie, o cuando el día anterior haya sido día no hábil, su vencimiento será considerado el primer día hábil posterior.
OFERTA MÁXIMA EN RUEDA 10 Contratos.
MÁRGENES DE GARANTÍA INICIAL USD 0,22 por kilo.
AMBITO Y HORARIO DE NEGOCIACIÓN Mercado electrónico.
MESES DE CONTRATACIÓN. Cada uno de los meses del año.
FORMA DE LIQUIDACIÓN Sin entrega física. Se liquidara entregando o recibiendo, según corresponda, la diferencia entre el precio original del contrato y el precio de ajuste de la posición en cuestión del Contrato de Soja (Cámara Destino Rosario) en dólares con entrega, para la fecha de vencimiento.

Opciones sobre Futuros de Índice Ternero ROSGAN en Dólares

ABREVIADO TER
ÁMBITOY HORARIO DE NEGOCIACIÓN El horario y ámbito de negociación será el del contrato de futuros subyacente.
MESES DE CONTRATACIÓN Los mismos que los del contrato de futuros.
PRECIOS DE EJERCICIO Intervalo de U$S 0,10.
MÁRGENES Según Sistema de Valoración del Riesgo del MATba.
ULTIMO DIA DE NEGOCIACIÓN Igual que el Contrato de Futuro subyacente. Las opciones podrán ser ejercidas cualquier día hábil desde la fecha de concertación de la operación hasta el último día de negociación de las mismas (Sistema Americano). Las opciones que estén en ganancia y que no hayan sido ejercidas el último día hábil de negociación, serán ejercidas por el MATba automáticamente, salvo instrucciones en contrario del operador titular de la misma, presentada en el MATba dentro del horario que fije el Directorio.
TASA DE REGISTRO 0,30% por contrato. Ejercicio de opciones: 0,024%.

Contrato de Futuros de Novillo en Pie en Dólares

PRODUCTO Novillos en pie comercializados en el Mercado de Liniers S.A. que reúnan las siguientes condiciones:
  1. Novillos me stizos con peso superior a 400 kgs.
  2. Novillos overo negro de cualquier precio.
  3. Novillos cruza cebú de cualquier precio.
  4. Novillos cruza europea de cualquier precio.
  5. Novillos conserva de cualquier precio.
ABREVIADO NOV
TAMAÑO DEL CONTRATO 1.000 kilogramos de peso en pie.
MONEDA DE NEGOCIACIÓN Cada contrato será denominado, cotizado, negociado, registrado, ajustado y compensado en dólares estadounidenses. La cotización se realizará en dólares estadounidenses por kilo en pie, con tres decimales.
ULTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN Será el último viernes hábil del mes del contrato.
TASA DE REGISTRO 0,024% por contrato.
FLUCTUACIÓN EN EL PRECIO La fluctuación mínima en el precio será de U$S 0,01, equivalentes a U$S 10 por contrato.
LIMITE EN LAS OSCILACIONES DE PRECIO Se adoptará un sistema de límites de fluctuación de precios de hasta, cómo máximo, un valor equivalente al 100% de los márgenes exigidos por MATba. Esta variación máxima no se aplicará los días primero y último de negociación de cada serie, o cuando el día anterior haya sido día no hábil, su vencimiento será considerado el primer día hábil posterior.
OFERTA MÁXIMA EN RUEDA 10 Contratos.
MÁRGENES DE GARANTÍA INICIAL USD 0,11 por kilo.
AMBITO Y HORARIO DE NEGOCIACIÓN Mercado electrónico.
MESES DE CONTRATACIÓN. Cada uno de los meses del año.
FORMA DE LIQUIDACIÓN No habrá entrega física del producto Novillo en pie para los contratos que continuaran abiertos al final del último día de negociación. Estos se liquidarán entregando o recibiendo, según corresponda, dinero en efectivo que cubra la diferencia entre el precio original del contrato y el precio de ajuste final determinado por el precio promedio ponderado por el volumen diario en kilogramos para las categorías definidas en el art.2, al cierre de las operaciones de los días lunes, martes, miércoles y viernes de la semana de vencimiento del contrato, convertido a U$S al Tipo de cambio de Referencia para el día de vencimiento del contrato calculado y publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), conforme lo dispuesto por la Comunicación “A” 3500. Si en estas cuatro jornadas, la entrada de Novillos de las categorías referidas fuera inferior a 5.000 cabezas, se agregarán para la determinación del precio de ajuste final tantas jornadas como sean necesarias para completar dicha cifra. Para realizar este procedimiento, se comenzará por contabilizar las cabezas de Novillo ingresadas el día viernes de la semana anterior a la de vencimiento, siguiendo por el día miércoles, martes y lunes y así sucesivamente hasta totalizar 5.000 cabezas. En todos los casos, para el cómputo del precio de ajuste final se excluirán los días en los cuales la entrada de Novillos del conjunto de las categorías referidas sea inferior a 300 cabezas.

Opciones sobre Futuros de Novillo en Pie en Dólares

ABREVIADO TER
ÁMBITOY HORARIO DE NEGOCIACIÓN El horario y ámbito de negociación será el del contrato de futuros subyacente.
MESES DE CONTRATACIÓN Los mismos que los del contrato de futuros.
PRECIOS DE EJERCICIO Intervalo de U$S 0,10.
MÁRGENES Según Sistema de Valoración del Riesgo del MATba.
ULTIMO DIA DE NEGOCIACIÓN Igual que el Contrato de Futuro subyacente. Las opciones podrán ser ejercidas cualquier día hábil desde la fecha de concertación de la operación hasta el último día de negociación de la s mismas (Sistema Americano). Las opciones que estén en ganancia y que no hayan sido ejercidas el último día hábil de negociación, serán ejercidas por el MATba automáticamente, salvo instrucciones en contrario del operador titular de la misma, presentada en el MATba dentro del horario que fije el Directorio.
TASA DE REGISTRO 0,30% por contrato. Ejercicio de opciones: 0,024%.

Contrato de Futuros de Índice Ternero ROSGAN en Pesos

PRODUCTO Categoría Ternero del PRECIO ÍNDICE ROSGAN
ABREVIADO TER
TAMAÑO DEL CONTRATO 1.000 kilogramos de peso en pie.
MONEDA DE NEGOCIACIÓN Cada contrato será denominado, cotizado, negociado, registrado, ajustado y compensado en pesos. La cotización se realizará en pesos por kilo en pie, con dos decimales.
ULTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN Será el primer día del remate mensual de ROSGAN.
TASA DE REGISTRO 0,024% por contrato.
FLUCTUACIÓN EN EL PRECIO La fluctuación mínima en el precio será de $0,01, equivalentes a $10 por contrato.
LIMITE EN LAS OSCILACIONES DE PRECIO Se adoptará un sistema de límites de fluctuación de precios de hasta, cómo máximo, un valor equivalente al 100% de los márgenes exigidos por MATba. Esta variación máxima no se aplicará los días primero y último de negociación de cada posición, o cuando el día anterior haya sido día no hábil, su vencimiento será considerado el primer día hábil posterior.
OFERTA MÁXIMA EN RUEDA 10 Contratos.
MÁRGENES DE GARANTÍA INICIAL $ 4 por kilo.
AMBITO Y HORARIO DE NEGOCIACIÓN Mercado electrónico.
MESES DE CONTRATACIÓN. Cada uno de los meses del año.
FORMA DE LIQUIDACIÓN No habrá entrega física del producto Índice Ternero ROSGAN para los contratos que continuarán abiertos al final del último día de negociación. Estos se liquidarán entregando o recibiendo, según corresponda, dinero en efectivo que cubra la diferencia entre el precio original del contrato y el precio de ajuste final determinado por el precio promedio ponderado para la categoría ternero del PRECIO ÍNDICE ROSGAN correspondiente al mes de contrato.

Opciones sobre Futuros de Índice Ternero ROSGAN en Pesos

ABREVIADO TER
ÁMBITOY HORARIO DE NEGOCIACIÓN El horario y ámbito de negociación será el del contrato de futuros subyacente.
MESES DE CONTRATACIÓN Los mismos que los del contrato de futuros.
PRECIOS DE EJERCICIO Intervalo de $2.
MÁRGENES Según Sistema de Valoración del Riesgo del MATba.
ULTIMO DIA DE NEGOCIACIÓN gual que el Contrato de Futuro subyacente. Las opciones podrán ser ejercidas cualquier día hábil desde la fecha de concertación de la operación hasta el último día de negociación de las mismas (Si stema Americano). Las opciones que estén en ganancia y que no hayan sido ejercidas el último día hábil de negociación, serán ejercidas por el MATba automáticamente, salvo instrucciones en contrario del operador titular de la misma, presentada en el MATba d entro del horario que fije el Directorio.
TASA DE REGISTRO 0,30% por contrato. Ejercicio de opciones: 0,024%.

Contrato de Futuros de Novillo en Pie en Pesos

PRODUCTO Novillos en pie comercializados en el Mercado de Liniers S.A. que reúnan las siguientes condiciones:
  1. Novillos me stizos con peso superior a 400 kgs.
  2. Novillos overo negro de cualquier precio.
  3. Novillos cruza cebú de cualquier precio.
  4. Novillos cruza europea de cualquier precio.
  5. Novillos conserva de cualquier precio.
ABREVIADO NOV
TAMAÑO DEL CONTRATO 1.000 kilogramos de peso en pie.
MONEDA DE NEGOCIACIÓN Cada contrato será denominado, cotizado, negociado, registrado, ajustado y compensado en pesos. La cotización se realizará en pesos por kilo en pie, con dos decimales.
ULTIMO DÍA DE NEGOCIACIÓN Será el último viernes hábil del mes del contrato.
TASA DE REGISTRO 0,024% por contrato.
FLUCTUACIÓN EN EL PRECIO La fluctuación mínima en el precio será de $0,01, equivalentes a $10 por contrato
LIMITE EN LAS OSCILACIONES DE PRECIO Se adoptará un sistema de límites de fluctuación de precios de hasta, cómo máximo, un valor equivalente al 100% de los márgenes exigidos por MATba. Esta variación máxima no se aplicará los días primero y último de negociación de cada serie, o cuando el día anterior haya sido día no hábil, su vencimiento será considerado el primer día hábil posterior.
OFERTA MÁXIMA EN RUEDA 10 Contratos.
MÁRGENES DE GARANTÍA INICIAL $2 por kilo.
AMBITO Y HORARIO DE NEGOCIACIÓN Mercado electrónico.
MESES DE CONTRATACIÓN. Cada uno de los meses del año.
FORMA DE LIQUIDACIÓN No habrá entrega física del producto Novillo en pie para los contratos que continuaran abiertos al final del último día de negociación. Estos se liquidarán entregando o recibiendo, según corresponda, dinero en efectivo que cubra la diferencia entre el precio original del contrato y el precio de ajuste final determinado por el precio promedio ponderado por el volumen diario en kilogramos para las categorías definidas en el art.2°, al cierre de las operaciones de los días lunes, martes, miércoles y viernes de la semana de vencimiento del contrato. Si en estas cuatro jornadas, la entrada de Novillos de las categorías referidas fuera inferior a 5.000 cabezas, se agregarán para la determinación del precio de ajuste final tantas jornadas como sean necesarias para completar dicha cifra.
Para realizar este procedimiento, se comenzará por contabilizar las cabezas de Novillo ingresadas el día viernes de la semana anterior a la de vencimiento, siguiendo por el día miércoles, martes y lunes y así sucesivamente hasta totalizar 5.000 cabezas. En todos los casos, para el cómputo del precio de ajuste final se excluirán los días en los cuales la entrada de Novillos del conjunto de las categorías referidas sea inferior a 300 cabezas.

Opciones sobre Futuros de Novillo en Pie en Pesos

ABREVIADO TER
ÁMBITOY HORARIO DE NEGOCIACIÓN El horario y ámbito de negociación será el del contrato de futuros subyacente.
MESES DE CONTRATACIÓN Los mismos que los del contrato de futuros.
PRECIOS DE EJERCICIO Intervalos de $2.
MÁRGENES Según Sistema de Valoración del Riesgo del MATba.
ULTIMO DIA DE NEGOCIACIÓN Igual que el Contrato de Futuro subyacente. Las opciones podrán ser ejercidas cualquier día hábil desde la fecha de concertación de la operación hasta el último día de negociación de las mismas (Sistema Americano). Las opciones que estén en ganancia y que no hayan sido ejercidas el último día hábil de negociación, serán ejercidas por el MATba automáticamente, salvo instrucciones en contrario del operador titular de la misma, presentada en el MATba dentro del horario que fije el Directorio.
TASA DE REGISTRO 0,30% por contrato. Ejercicio de opciones: 0,024%.
 
 
Calificación de riesgo
Calificación de emisor en moneda local de Aa2.ar. Los emisores o emisiones con calificación Aa.ar muestran una sólida capacidad de pago con relación a otros emisores locales. El modificador 2 indica una clasificación en el rango medio de su categoría de calificación genérica.", disponible en www.cnv.gob.ar. La calificación global es B1.
Buenos Aires  
Bouchard 454 - Cod. Postal: C1106ABF - Ciudad Autonoma de Buenos Aires - Argentina  
Tel: (054) (11) 4311-4716/19 - Fax: (054) (11) 4312-3180  
  
Oficina comercial Rosario:  
Madres de Plaza de Mayo 3020 5to. piso, Oficina 2, Rosario, Santa Fe, C.P.:2000 - Rosario - Tel.:0341 446-1661  
    
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